De ce îngrijorările legate de Microsoft afectează Schneider Electric la bursă

Schneider Electric, specialist în echipamente electrice și tehnologii de eficiență energetică, a înregistrat o scădere abruptă luni. Motivul? Microsoft a renunțat la contracte de închiriere pentru capacități ale centrelor de date, fapt ce ridică semne de întrebare privind creșterea acestui segment crucial pentru Schneider Electric și Legrand.

În cursul dimineții, acțiunile Schneider Electric au scăzut cu 4,4%, atingând un minim de -5,5% la începutul ședinței. Legrand, un alt mare jucător din sectorul echipamentelor electrice listat pe CAC 40, a pierdut 1,4%, înregistrând a doua cea mai mare scădere a indicelui parizian, după Schneider Electric.

Această mișcare bruscă vine în lipsa unor anunțuri majore recente din partea companiei franceze, care deja își publicase rezultatele anuale.

Contracte importante pentru centrele de date

Mai mulți analiști au explicat pentru BFM Bourse că această scădere este legată de o notă emisă de firma americană de brokeraj TD Cowen cu privire la Microsoft.

TD Cowen a raportat că gigantul tehnologic a anulat contracte importante de închiriere a capacităților centrelor de date din SUA. Potrivit Bloomberg, raportul a fost publicat vineri, după închiderea pieței franceze, și se bazează pe informații primite de la furnizorii Microsoft.

Îndoieli privind ambițiile Microsoft

Conform platformei Investing.com, raportul TD Cowen indică faptul că aceste contracte reprezentau peste 1 gigawatt de capacități. Brokerul sugerează că posibilele supracapacități ar putea semnala o scădere majoră a cererii pentru acest sector.

În ultimele trimestre, Microsoft s-a confruntat cu limitări de capacitate în centrele sale de date, afectând creșterea diviziei sale de cloud computing, Azure. La sfârșitul lunii ianuarie, când Microsoft și-a publicat rezultatele financiare, Amy Hood, directorul financiar al companiei, a recunoscut că Microsoft nu dispune încă de o capacitate suficientă pentru a satisface cererea clienților, dar că se iau măsuri pentru a remedia situația.

Microsoft își revizuiește investițiile 

Faptul că Microsoft ar putea anula contracte destinate extinderii capacităților sale de centre de date ridică îngrijorări în piață. Astfel de decizii sugerează că gigantul tehnologic ar fi putut supraevalua cererea pentru tehnologii de inteligență artificială (IA) și, implicit, ar fi investit prea mult în infrastructura necesară.

În ianuarie, Microsoft a anunțat că va aloca 80 de miliarde de dolari pentru exercițiul financiar 2024-2025, destinați construirii și extinderii centrelor de date necesare antrenării și implementării sistemelor de inteligență artificială.

Microsoft a supraestimat necesarul de investiții?

O întrebare esențială rămâne: Microsoft a supraestimat aceste necesități? Și, dacă da, vor urma și alți giganți ai tehnologiei să își reducă investițiile în IA și, implicit, în centrele de date?

Deși este prematur pentru a răspunde la aceste întrebări, ele planează în mintea investitorilor. Microsoft a confirmat pentru Bloomberg că își menține obiectivul de 80 de miliarde de dolari pentru centrele de date în 2024-2025, dar a refuzat să comenteze nota emisă de TD Cowen.

Segment strategic pentru Schneider Electric

Pentru Schneider Electric, nota TD Cowen referitoare la Microsoft a avut un impact negativ asupra acțiunilor, deoarece pune sub semnul întrebării creșterea sectorului centrelor de date, un segment esențial pentru companie.

Schneider Electric și Legrand sunt puternic expuse acestui sector, furnizând software, echipamente și servicii pentru centrele de date, în special pentru optimizarea consumului energetic al acestora. CEO-ul Schneider Electric, Olivier Blum, a declarat recent că centrele de date generează aproximativ 25% din veniturile companiei, reprezentând axa principală de creștere a acesteia.

La publicarea rezultatelor din trimestrul al patrulea, Schneider Electric nu a specificat exact contribuția acestui segment la creșterea sa, dar a menționat "dinamismul" centrelor de date ca factor-cheie în avansul de peste 25% al diviziei de gestionare a energiei din America de Nord. Acest rezultat a depășit așteptările analiștilor, care estimau o creștere de doar 7,9%.

În ianuarie, Barclays a apreciat că Schneider Electric deține cel mai complet portofoliu de echipamente electrice pentru centrele de date, alături de compania americană Vertiv, cele două firme reprezentând aproximativ 45% din piață.

Investitorii reevaluează pozițiile pe acțiunile Schneider Electric

Data centers sunt un pilon esențial pentru creșterea Schneider Electric, dar și un factor-cheie pentru investitori, care văd în acțiunile companiei o modalitate de a se expune pe piața IA. Un analist citat de BFM Bourse consideră că scăderea de 5% a acțiunilor Schneider ar putea fi exagerată, dar subliniază că nota TD Cowen afectează sentimentul pieței.

Un alt specialist financiar adaugă că investitorii aveau așteptări mari privind creșterea constantă a centrelor de date. Acțiuni precum Schneider Electric au beneficiat de optimismul din jurul IA, în special după anunțul proiectului american Stargate – o inițiativă de cel puțin 100 de miliarde de dolari în centrele de date.

De atunci, piața a început să reevalueze aceste companii, iar investitorii își mută capitalul spre alte sectoare. Schneider Electric este vulnerabilă la această rotație a pieței, explică specialistul.

Impact și asupra altor companii din industrie

Schneider Electric nu este singura companie afectată de această tendință. Siemens Energy, care are expunere pe centrele de date prin divizia sa de rețele electrice, a înregistrat o scădere de 4% la bursa din Frankfurt.

În SUA, GE Vernova, rivalul american al Siemens Energy, a pierdut aproape 9% la Wall Street vineri seara.

Astfel, îngrijorările privind reducerea investițiilor în centrele de date și IA au un impact global, afectând mai mulți jucători importanți din industrie.

  Fiți la curent cu ultimele noutăți. Urmăriți DCBusiness și pe Google News

Ţi s-a părut interesant acest articol?

Urmărește pagina de Facebook DCBusiness pentru a fi la curent cu cele mai importante ştiri despre evoluţia economiei, modificările fiscale, deciziile privind salariile şi pensiile, precum şi alte analize şi informaţii atât de pe plan intern cât şi extern.