Warren Buffett se pregătește pentru ce e mai rău

Anul acesta, Berkshire a câștigat 97 de miliarde de dolari din 133 de miliarde de dolari în acțiuni vândute, rezultând un profit net de 76,5 miliarde de dolari după taxe. Profitul operațional al Berkshire a scăzut cu 6% în T3, cauzat de pierderile din asigurări generate de uragane și de creșterea costurilor de reasigurare. Pierderile de la uraganul Helene au costat 565 de milioane de dolari, iar cele estimate de la uraganul Milton ar putea ajunge la 1,5 miliarde de dolari. În ciuda acestor provocări, acțiunile de clasa A ale Berkshire au crescut cu 25% în acest an, depășind performanța S&P 500.

Vânzarea masivă a acțiunilor favorite

În ultimii doi ani, Berkshire a vândut acțiuni în valoare de 166 de miliarde de dolari, găsind puține oportunități atractive pe piața de valori din SUA. Trimestrul trecut, Berkshire și-a redus participația la Apple la 69,9 miliarde de dolari, vânzând aproximativ 100 de milioane de acțiuni. În aproximativ un an, Buffett a vândut aproape două treimi din acțiunile sale Apple, care odinioară reprezentau 178 de miliarde de dolari din portofoliul Berkshire. Această vânzare masivă este surprinzătoare, deoarece Buffett a descris Apple drept unul dintre cei „patru giganți” din Berkshire, depășind chiar și Coca-Cola și American Express.

Pe lângă Apple, Buffett și-a redus și participația la Bank of America, vânzând acțiuni de peste 10,5 miliarde de dolari. A găsit câteva alte acțiuni interesante, cumpărând acțiuni noi în valoare de doar 1,5 miliarde de dolari.

Despre cufărul lui de război

Fluxul de numerar al conglomeratului a atins, prin urmare, un nou record istoric de 325 de miliarde de dolari, o sumă neînregistrată până acum de o companie privată. Legendarul investitor american a spus că simpla idee de numerar îi dă o stare de liniște. Oricum nu există în moment de față nimic atractiv pe piață, a explicat cel supranumit Oracolul din Omaha. Buffett anticipează cote de impozitare mai mari în SUA, care ar putea reduce profiturile Berkshire din viitoarele vânzări de acțiuni. Renumitul investitor anticipează, posibil, și o recesiune și/sau prețuri mai mici ale activelor în 2025? Doar viitorul ne răspunde la întrebare. 

O pauză în răscumpărările de acțiuni

Berkshire nu și-a răscumpărat propriile acțiuni în ultimul trimestru, în ciuda creșterii record a prețului acțiunilor sale, considerat de Buffett prea ridicate. Ca atare, el va cumpăra din nou acțiuni proprii când valoarea de piață va fi inferioară valorii intrinsece. 

În schimb, Buffett a investit în bonuri de Trezorerie pe termen scurt, bucurându-se de randamente ridicate, în ciuda reducerii ratelor dobânzilor de către Rezerva Federală.

Buffett, în vârstă de 94 de ani, continuă să conducă Berkshire, dar Greg Abel, succesorul său desemnat, se va confrunta cu provocarea de a gestiona acest vast imperiu financiar.

  Fiți la curent cu ultimele noutăți. Urmăriți DCBusiness și pe Google News

Ţi s-a părut interesant acest articol?

Urmărește pagina de Facebook DCBusiness pentru a fi la curent cu cele mai importante ştiri despre evoluţia economiei, modificările fiscale, deciziile privind salariile şi pensiile, precum şi alte analize şi informaţii atât de pe plan intern cât şi extern.