Credit Suisse a fost lovită de falimentul SVB. Acțiunile elvețienilor, la un minimum record

Acest lucru înseamnă că investitorii care vor să se protejeze împotriva creditelor neperformante la Credit Suisse timp de cinci ani trebuie să plătească acum 4,53% din suma care urmează să fie asigurată ca primă. Primele pentru astfel de produse financiare cunoscute sub numele de "credit default swaps" (CDS) sunt un indicator de criză la care toată lumea este atentă.

De asemenea, prețul acțiunilor băncii a scăzut luni cu peste 15 procente. Titlurile au fost suspendate pentru scurt timp de la tranzacționare de mai multe ori, după cum a confirmat un purtător de cuvânt al operatorului bursier SIX. Aceasta este o intervenție de rutină în fazele volatile ale pieței. Bursa elvețiană suspendă tranzacționarea unei acțiuni timp de cinci minute dacă prețul se abate de la o tranzacție la alta cu mai mult de 1,5 la sută. Regula este menită să prevină mișcările extreme ale pieței și flash crash-urile.

Acțiunile Credit Suisse au fost pedepsite chiar mai aspru decât cele ale concurenților direcți. Între timp, cotația unei acțiuni ajungând la 2,1 franci ceea ce înseamnă un minim record.

Luni după-amiază, acțiunile UBS au scăzut cu peste opt procente, în timp ce Julius Baer a pierdut șapte procente. Un bancher de top din Zurich a declarat luni: "Nu există niciun motiv pentru care toate băncile să se prăbușească acum". Credit Suisse and Co. au fost "pe nedrept" trase în jos de criza bancară din SUA.

Dar nervozitatea piețelor financiare este extrem de incomodă pentru Credit Suisse. După o serie de scandaluri, instituția financiară se află în mijlocul unei restructurări corporative complexe și costisitoare. Prețul acțiunilor este cotat acum sub prețul de subscriere la majorarea de capital realizată în octombrie anul trecut. Noii acționari majori arabi sunt acum și ei pe minus - un scenariu pe care conducerea Credit Suisse dorea să îl evite cu orice preț.

Credit Suisse se luptă cu ieșirile de fonduri

De asemenea, marea bancă elvețiană încearcă cu disperare să evite daunele aduse activității sale de bază, gestionarea activelor. După majorarea de capital din octombrie, banca a trebuit să facă față unei crize de încredere în care mulți clienți bogați și-au retras banii. La începutul lunii februarie, când au fost publicate cifrele trimestriale, banca a trebuit să recunoască faptul că ieșirea de fonduri ale clienților nu fusese încă complet oprită.

În plus, Credit Suisse a fost nevoită să își amâne săptămâna trecută declarațiile financiare anuale din cauza întrebărilor transmise în scurt timp de către Comisia americană pentru valori mobiliare și bursiere. Este puțin probabil ca toate acestea să fi contribuit prea mult la restabilirea încrederii clienților bogați în Credit Suisse. Clienții corporativi ar putea fi chiar forțați să transfere numerar către alte bănci, în fața primelor de risc de nerambursare a creditelor, care au atins un nivel record.

La Silicon Valley Bank, accentul a fost pus recent pe pierderile ridicate din portofoliul de obligațiuni, care ar trebui păstrate până la scadență. Atunci când SVB a fost nevoită să realizeze aceste pierderi și să strângă capital nou pentru a compensa, a declanșat un bank run care a îngenuncheat instituția financiară cu o viteză record.

Credit Suisse a raportat 975 de milioane de franci elvețieni de obligațiuni păstrate până la scadență în al treilea trimestru din 2022. Acestea sunt exclusiv obligațiuni guvernamentale străine. În comparație cu rezervele de numerar și cu soldurile băncii centrale de 137 de miliarde de franci, portofoliul de obligațiuni nu este semnificativ.

SVB a investit bani din depozitele clienților în obligațiuni în valoare de peste 90 de miliarde de dolari și le-a împins într-un portofoliu pentru a fi păstrate până la scadență - de o sută de ori mai mult decât mult mai marele Credit Suisse.

  Fiți la curent cu ultimele noutăți. Urmăriți DCBusiness și pe Google News

Ţi s-a părut interesant acest articol?

Urmărește pagina de Facebook DCBusiness pentru a fi la curent cu cele mai importante ştiri despre evoluţia economiei, modificările fiscale, deciziile privind salariile şi pensiile, precum şi alte analize şi informaţii atât de pe plan intern cât şi extern.