FT: Cele trei bănci americane prăbușite au ceva în comun: KPMG

Cele patru mari firme de contabilitate din SUA sunt Deloitte, PricewaterhouseCoopers (PwC), Ernst & Young și KPMG, acestea gestionând peste 78% din toate auditurile publice americane și 99% din vânzările companiilor publice. 

Raportul a precizat că îndoielile privind calitatea activității și independența firmei au crescut în ultimele zile, după publicarea unui document al Federal Reserve privind prăbușirea Silicon Valley Bank și vânzarea forțată a First Republic.

Una dintre firmele de contabilitate care face parte din grupul ”Big Four” a fost auditorul ambelor bănci, precum și al firmei Signature, care a fost confiscată de autoritățile de reglementare în martie, potrivit FT.

În toate cele trei cazuri, Financial Times a precizat că KPMG a dat un ”certificat de sănătate” pentru situațiile financiare ale băncilor la sfârșitul lunii februarie, înainte de prăbușirea acestora.

"Este o realizare dubioasă... și avem nevoie de acțiuni dure care să susțină discuțiile dure ale autorităților de reglementare", a declarat Francine McKenna, fost auditor al KPMG, care în prezent predă la Școala Wharton a Universității din Pennsylvania.

Kecia Williams Smith, un fost auditor și actual profesor asistent de contabilitate la North Carolina A&T State University, a declarat că: "Nu te poți aștepta ca auditorii să știe că urmează o criză bancară. Ceea ce este corect este să întrebi despre evaluarea riscurilor făcută de către un auditor și dacă a avut procedurile de audit corecte", a declarat 

Îndoielile privind corectitudinea activității KPMG ar putea avea legătură cu independenței angajaților față de băncile pe care le auditau, dacă au fost sufieinți la semnalele de alarmă și dacă aveau capacitatea de a judeca corect calitatea situațiilor financiare într-un mediu care s-a schimbat semnificativ din cauza creșterii ratelor dobânzilor.

Datele furnizate de Audit Analytics au arătat că firma deține un rol singular ca auditor al mai multor bănci americane decât oricare dintre celelalte patru mari firme și auditează o proporție mai mare din sistemul bancar al țării, în funcție de active, decât oricare altă firmă.

Pe lângă faptul că este auditorul Wells Fargo, Citigroup, Bank of New York Mellon și al altor zeci de bănci cotate la bursă, firma auditează și Federal Reserve.

"Este un lucru care reverberează în întreaga industrie bancară", a declarat Williams Smith. "Având în vedere interesul public în jurul acestui lucru, vă puteți aștepta să existe mai multă supraveghere".

Clienții din sectorul bancar sunt deosebit de importanți pentru KPMG. Băncile cotate la bursă au plătit firmei peste 325 de milioane de dolari în 2021, ultimul an pentru care sunt disponibile date complete, sectorul reprezentând aproximativ 14% din onorariile KPMG de la clienții publici. Asta în comparație cu 8% la PwC, 3% la EY și 2% la Deloitte.

De asemenea, angajații KPMG au ajuns să joace roluri importante în sectorul bancar, inclusiv la foști clienți. Directorii executivi de la Signature și First Republic au fost ambii foști parteneri KPMG, se mai arată în raport.

Experții din domeniu au speculat că autoritățile de reglementare vor acorda probabil o atenție deosebită numirii de către Signature a unui fost partener principal în echipa de audit KPMG la bancă, care ulterior a devenit director de risc în 2021, la mai puțin de două luni după ce a semnat raportul de audit din 2020.

Normele Comisiei pentru Valori Mobiliare și Burse de Valori impun o perioadă de reflecție de 12 luni înainte ca un partener de audit să fie angajat de o companie într-un rol care supraveghează raportarea financiară, deși acest lucru este interpretat de obicei ca însemnând roluri de director financiar sau controlor financiar.

KPMG a declarat anterior că își susține auditurile efectuate pentru SVB și Signature. Aceasta a refuzat să facă alte comentarii, invocând confidențialitatea clienților.

"KPMG are de mult timp o practică de audit substanțială și dinamică în industria serviciilor financiare. Ne desfășurăm auditurile în conformitate cu standardele profesionale", a declarat unul dintre purtătorii lor de cuvânt.

Raportul Fed de săptămâna trecută a dezvăluit amploarea slăbiciunilor din funcțiile de gestionare a riscurilor și de audit intern ale SVB, ambele trebuind să fie evaluate de auditorii externi ai unei companii.

Un fost partener al PwC , Jeffrey Johanns, care predă auditul la Universitatea Texas din Austin, a declarat că acest lucru ar putea ridica problema dacă KPMG ar fi trebuit să evidențieze aceste deficiențe în fața investitorilor ca fiind deficiențe materiale care ar fi putut afecta rezultatele financiare.

Deponenții au fugit de SVB pe fondul îngrijorării că vor trebui să vândă active desemnate anterior ca fiind "păstrate până la scadență", ceea ce ar putea declanșa o pierdere de 15 miliarde de dolari, deoarece ratele mai mari ale dobânzilor au redus valoarea lor de piață.

Băncile pot evalua astfel de active la cost atât timp cât au "intenția și capacitatea" de a le păstra până la scadență, iar acordul KPMG privind această desemnare a fost în centrul criticilor, inclusiv în cadrul unui proces colectiv intentat de investitorii SVB împotriva auditorului.

Kecia Williams Smith a declarat că ratele mai mari ale dobânzilor au schimbat mediul pentru bănci și că se pune întrebarea dacă KPMG a evaluat în mod corespunzător acest lucru și alte riscuri atunci când și-a planificat auditul.

"Acesta este un semnal de alarmă pentru toți auditorii pentru a se asigura că înțeleg că mediul clientului se schimbă și că trebuie să se gândească la viitor", a adăugat Smith.

  Fiți la curent cu ultimele noutăți. Urmăriți DCBusiness și pe Google News

Ţi s-a părut interesant acest articol?

Urmărește pagina de Facebook DCBusiness pentru a fi la curent cu cele mai importante ştiri despre evoluţia economiei, modificările fiscale, deciziile privind salariile şi pensiile, precum şi alte analize şi informaţii atât de pe plan intern cât şi extern.